• 注册
  • 综合生活 综合生活 关注:37 内容:303

    分享 | 张新宇:金融科技如何为气候投融资领域赋能

  • 查看作者
  • 打赏作者
  • 拉黑名单
    • 综合生活
    • 墨客社区理事

      分享 | 张新宇:金融科技如何为气候投融资领域赋能

      分享 | 张新宇:金融科技如何为气候投融资领域赋能

      第八届(2020)上海国际金融中心研究院国际研讨会——气候投融资助力经济高质量发展国际研讨会于2020年12月6日在上海举行。墨客节点(深圳)网络科技有限公司CEO张新宇出席本次研讨会,并针对金融科技如何为气候投融资赋能的议题进行分享。


      习总书记于2020年9月22日在联合国大会上发表重要讲话指出,“中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和”。

      目前,我国人口占全球的18%,我们的GDP占全球的13%,但是我们的碳排放占全球的28%,因此实现全民绿色低碳,于2060年实现碳中和的目标,金融科技如何为气候投融资提供相应的解决方案,如何赋能该领域呢?

      以下内容整理自张新宇论坛分享,仅代表其个人观点。

      分享 | 张新宇:金融科技如何为气候投融资领域赋能

      1

      金融科技在气候投融资领域应用的现状和前景如何?

      我自我介绍一下,我03年毕业以后,做了大概15年金融风险管理咨询,做巴塞尔协议实施,2016年开始主要从事区块链相关的项目实施。在实践中,除了提供一条高性能的底层区块链技术,实际上更重要是和各行业结合的技术解决方案,我本人和其他专家相比,我更多是从行业外,从科技赋能角度讲一下我个人的理解和我们所从事相关项目的一些特点。

      在今天,要发展低碳,需要逐步让全民,包括政府、企业、金融机构以及每个个人认识到,我们生活中的方方面面都涉及碳排放,并参与到气候变化的成本中。

      针对金融科技在气候投融资领域的应用,我们可以把这个概念稍微外延一点,即支持数字经济的数字科技,包括区块链、物联网、5G、大数据、人工智能等等。去年10月24日习总书记在中央政治局集体学习关于区块链的讲话中,提到“区块链要支持实体经济,包括在数字金融、数字资产交易方面”。根据前几位专家的内容,我个人觉得以区块链为主,金融数字科技可以从这几个方面来促进气候投融资发展。

      首先,数字经济的核心是让实物资产数字化,利用数字经济本身降低交易成本、降低信用成本和提高交易效率的这个核心特征来促进交易的达成。在这个过程中,根据现有的项目,可以分成两类资产,一是底层资产,比如我们已经做过的分布式光伏本身的资产数字化,我们做一大片树林的资产数字化。不同的项目背景有不同的投资逻辑,比如分布式光伏,我们依靠发电售电收回报。我们现在认定,在这个认定过程中必须和物联网、5G相结合。以种植林为例,忽略经济回报,仅从技术探讨,最细粒度下可以测定一棵树一年对于碳排放(中和)的贡献度。除此之外,还有分布式光伏,还有像垃圾焚烧发电,由于发电的工艺提高,可能60%的效率就可以让整个项目在经济上可以有一个高回报,这还没有考虑到可能在气候和碳排放上有什么样的收益。

      基于底层资产,我们(可以)生成一个可信的碳排放权资产。当发行一个真实意义的碳排放资产,它一定是(通过区块链技术)跟真实的底层资产、真实的数据、真实的项目相对应。这个碳排放权就是数字资产。“物联网+区块链”首先解决可信数据,在可信数据基础上生成可信数字资产,在可信的底层数字资产基础上生成可信的与碳相关的排放权或者其他的资产。(可以称为衍生的碳中和资产)

      金融科技特别是区块链可以促进多方互信,据我了解中国各个地方有碳排放交易所,他们互相之间标准不一样,只有点对点之间的互认,比如上海承认重庆的碳排放权资产等,但是我们并没有形成一个全国统一的碳排放市场,因为各地标准不同,难以互信和互通互联。此外,据我了解之前欧洲也不承认中国测算出来的碳排放,它认为没有底层技术支持,数据不可信。因此,基于区块链和数字技术,我们首先形成底层资产在碳中和上的可信数据,其次可以依据不同地方的标准形成各个地方的碳资产,并且促进这些碳资产在各地的互认和流通,逐渐做到国内碳排放权的互认,之后逐渐可以推动到国际碳排放权互认,包括我们怎样向国际证明我们在2030、2060实现该目标。

      第二,关于监管科技和金融科技的结合,这跟金融风险管理相似,实际上金融风险管理的目标是让银行各个业务部门在进行业务的时候都意识到每一个业务相应的风险成本并且计量和报送,强调对整个金融活动全生命周期的认识,包括加权风险资产评估等等。同样,现在的碳中和的成功依赖企业和社会了解各种活动的碳排放成本,特别是大型排污企业,要向多个监管部门证明我真实地使用了某一项技术,降低了碳排放,在这个基础上区块链可以提供的一个优势是大大降低了监管合规成本,尤其是中小企业。

       
      第三,建立社会信用体系,上午提到了ESG评分,我觉得从区块链产生来讲,至少在建立可用信用体系上,区块链是很好的。我举一些其他的例子,比如今年有多个地方省市有这样的需求,即如何为中小企业增信。在这个过程中,环保和气候投融资不能在自己封闭圈子谈这件事,要作为必不可少的因素参与到未来的整体的社会信用评估体系。所有的企业在建立信用过程中,绿色信用将作为一项指标被纳入。

      第四,在能源管理项目中,我做一些微观的项目有这种感觉,我们可以测算出这个项目运行以后,哪怕它用了环保技术,运行以后经济是没有回报的,很多时候卡在初始的固定资产投资上。

      我们基于区块链的融资租赁或者资产数字化,设备所有人、设备使用方可以分开,这种项目往往第一个是所从事的企业是中小企业,不见得在现有的信用体系有信用,银行很难给它贷款。二,整个项目资金量可能几百万,甚至更小,一般的投融资机构觉得太小,不值得投,我们接触大量中小企业,它对整个社会有益,但往往现有的金融成本中它无法运行,我们主要发挥的是技术可信、信任和交易成本降低,用这种方式促进这项技术的可行,从而增量市场和推动小型化的市场,从传统金融机构成本上无法覆盖,或者在偏好上无法覆盖的方向上去做。

      2
      激励民间资本参与是气候投融资不可或缺的一点,金融科技能不能起到作用?从投资方来讲,金融科技怎样帮助气候投融资项目获得低成本资金?

      针对金融科技怎么帮助气候投融资项目获得低成本资金,我觉得有可以从两方面来分析。

      一是从科技金融角度,在不改变现有整个投资环境,利用区块链技术等,可以大大降低投资机构事前调整风险、事中监控风险、事后监控风险。通过降低银行投资或金融机构投资成本,以这种方式来推动传统金融机构参与中小企业和小规模项目。

      二是从金融科技角度,科技如何改变传统金融中介的流程结构,逐步尝试直接融资即只要这个设备可以达到基本的回报,通过可信的技术,通过资产上链,降低融资成本;基于我之前提到的资产数字化等技术的基础上,还可以增加多种融资结构,不见得是以贷款的方式,我可以以股权方式,或者以融资租赁方式,或者以共享经济的方式等等,可以设计出多种不同偏好的方式。

      三是刚才大家基本谈及的都是面向机构的方式,但不要忽视个人在这个过程中可能达到的效果。可能有以下几点建议:一,很多个人愿意捐赠一棵树或者捐赠跟气候有关的任务,在这个情况下我们把相应碳排放权作为一种收益反馈给他,同时创造碳排放权的变现场景,比如通过和各类消费场景结合,当然最终是企业的社会责任要求促使这些碳排放权数字资产有最终消费者。二,在慈善过程中,可以将个人的社会荣誉感相结合。比如在雄安绿色公约中探讨个人环保行为(在可测量的前提下)与雄安积分挂钩的可能。三,在慈善过程中,对资金投向的监管。

      一言以蔽之,金融科技核心是降低整个气候投融资交易成本,在整个投融资过程中寻找信任变现点。

      请登录之后再进行评论

      登录
    • 做任务
    • 实时动态
    • 偏好设置
    • 返回顶部
    • 帖子间隔 侧栏位置: